李泽楷4.5亿售出盈科保险

发布: 2007-03-02 18:35 | 作者: 忘川　小中大

　　3月2日消息，盈科保险自上市以来已不断有传闻称大股东李泽楷有意卖盘，昨日终于将他一手养大的保险业务出售给比利时富通保险，总作价为35.26亿港元(约合4.5亿美元)，购入50.48%权益，每股作价8.18港元(约合1.05美元)，较盈保停牌前收报5.78港元(约合0.74美元)，有约42%溢价。

富通财务顾问为大摩。盈保今日恢复买卖。富通指出，收购交易预计于7月前完成，是否提出私有化仍未有定案，现正研究中。

　　据香港媒体报道，盈保大股东李泽楷指出，已保证为所有上市公司的少数股东争取最大价值回报，交易作价合理，并为盈拓带来回报。李泽楷通过于新加坡上市的盈科拓展持有盈保47.17%股权，这次全部售出股权套现31.4亿港元(约合4.02亿美元)。其它盈保管理层将出售其持有的约5.54%股份，包括执行主席袁天凡出售其持有的1.37%或1166.4万股，套现9541.2万港元(约合1221.2万美元)。同时，富通将向盈保其它少数股东提出以相同代价作出全面收购，整家公司价值将为69.86亿港元(约合8.94亿美元)，而富通已表明无意再提高收购价。富通未展开与持股11.18%的第二大股东香港中国保险(集团)洽商，是否购入其股权。

　　秦达明表示，收购价合理，中为盈保执行主席袁天凡。

　　作价每股溢价42%今复牌

　　市场质疑富通给予每股作价8.18港元(约合1.05美元)，出现近42%溢价，收购价比较高。富通亚洲保险行政总裁秦达明指出，这次收购的是控股权，故作价合理。以上作价与近日香港保险公司控股权易手的作价接近。这次交易符合富通收购财务条件，包括可提升每股盈利及投资的现金回报率。

　　分析员认为，虽然收购价较盈保股价有很大溢价，但若以盈保昨日公布的06年度内含价值（即保险公司的业务价值）每股6.231港元(约合0.798美元)计，收购价仅为内含价值的约1.3倍，与近年本港保险购并活动的收购作价1.3至1.5倍相比，也算合理水平。

　　看好香港保险市场潜力

　　秦达明又表示，富通通过在中国大陆、马来西亚、泰国和印度的合作关系于亚洲保险市场建立了稳定地位，香港市场的发展将是亚洲区的理想补充，尤其是在产品发展、风险管理及分销渠道方面。事实上，富通于04年出售华比富通银行予工银亚洲后，于本港再没有业务据点。

　　易手后“公司绝不裁员”

　　被问及收购后盈保会否大裁员，执行主席袁天凡表示，交易完成后他个人留任一年，让管理层具持续性，而其它8位管理层也承诺起码留任多半年。这次收购进展，现任管理层均积极参与。富通曾经与销售队伍会面，公司绝不会裁员。